Михаил Финансовый консультант

ГАРТ: Михаил, сегодня экономическую ситуацию в нашей стране нельзя назвать стабильной, и многих интересует, как она будет развиваться дальше. Ваши прогнозы?

М: Думаю, стоит сразу сказать несколько слов о неоднозначной политике нашего Государства. С одной стороны, провозглашены достаточно либеральные направления развития российской экономики: с каждым годом появляются все новые документы, которые выводят из-под валютного контроля очередные капитальные операции, обещано, что с 2007 г. рубль станет свободноконвертируемой валютой...

С другой стороны, параллельно создаются совершенно новые структуры, в частности, «Комитет по финансовому мониторингу». Кроме того, в различных ведомствах выходят внутренние должностные инструкции, которые по факту оказываются гораздо жестче к реальной экономической деятельности, чем либерально-политические заявления. Они и задевают за живое участников рынка.

Поэтому, несмотря на заявления о том, что Россия движется к свободноконвертируемому рублю и снятию всех валютных ограничений, я бы не стал делать слишком оптимистичных прогнозов.

ГАРТ: Но ведь «конвертируемость» и стабильный курс относительно основных мировых валют - понятия близкие? Тогда получается, что рубль де факто уже сегодня - практически конвертируемый, даже на фоне существующих колебаний доллара относительно евро.

М: Возможно, но я бы сказал, что он «ограниченно конвертируемый». На мой взгляд, сложившаяся стабильность - мнимая, поскольку рассматривается короткий период времени. Кроме того, факторов, которые серьезно на нее влияют, всего три - это цены на нефть на мировом рынке, а также платежный и торговый баланс России. При таком ограниченном наборе факторов стабильность рубля не может быть прочной, она очень хрупкая. Отсутствует самая главная основа стабильности национальной валюты - это инвестиционная инфраструктура в самом широком смысле. Опять-таки, многие годы в правительстве звучат слова о необходимости структурных реформ, но мне не известен ни один человек, который представляет себе, что это такое. Если учесть, что основной валютой при расчетах в России является не рубль, а доллар, то получается двойной риск: курсовой и инфляционный, что многие на себе уже почувствовали.

ГАРТ: Да, при существующих на сегодня ставках таможенных пошлин и системе налогообложения в некоторых секторах полиграфического рынка бороться с импортом готовой продукции - очень непросто. Необходима оптимизация налогов, но широко использовавшиеся некогда оффшорные схемы, вроде бы, уже не работают. Так остались ли «нормальные» методы оптимизации, или наше Государство уже контролирует все?

М: На самом деле, подобные вопросы возникают не только у полиграфических предприятий, но и у любого реального экономического субъекта, и, кстати, не только в России. Оптимизация налогов - это общемировая практика, просто в нашей стране она усложняется запутанным законодательством и нормативными актами.

Методы оптимизации, конечно, остались, но они уже не такие простые и очевидные, какими были несколько лет назад. Образно говоря, можно купить за большие деньги лимузин и ездить на нем, пока не выедешь на бездорожье. Там такой автомобиль практического применения не имеет. Сегодня нужно строить специальный вездеход, который в условиях изменяющейся российской ситуации доставит из пункта А в пункт Б в достаточно адекватный срок и с приемлемым уровнем комфорта.

Другими словами, вокруг хозяйствующего субъекта необходимо сконструировать индивидуальную «схему», которая позволит ему двигаться по финансовуму и законодательному «бездорожью». Индивидуальную - потому что «схемы» эти достаточно сложны, и единого способа нет. Ни оффшор, ни счет в швейцарском банке, ни английский адвокат по отдельности проблему не решают. Здесь нужен комплексный подход, который будет тем более эффективным, чем более длинная «технологическая цепочка» в него заложена.

ГАРТ: «Схема» - это сложно. А вот счет в банке первой категории намного проще и надежнее. Или нет?

М: Как показывает опыт Англии, банки первой категории тоже не застрахованы от банкротства. Кроме всего прочего, простая «лобовая» схема с оффшором достаточно легко просчитывается. А при длинной цепочке, когда организация А перевела организации Б некоторую сумму в рублях, а в тот же день в совершенно другой стране организация В перевела эквивалентную сумму в валюте на счет поставщика материалов или оборудования, намного более сложны для просчета.

На мой взгляд, «схема» - более надежный способ оптимизации налогов. А организовать ее можно самостоятельно, либо обратившись к профессионалам, у которых она отработана и которым Вы доверяете.

ГАРТ: Тогда вопрос к Вам, как к специалисту: сколько денег придется вложить в создание собственной «схемы»?

М: Для построения надежной «схемы» разового вложения денег недостаточно. Необходимо вкладывать их регулярно, чтобы постоянно оценивать и регулировать риски, анализировать изменение ситуации и предпринимать действия, которые позволят поддерживать необходимую финансовую эффективность.

ГАРТ: Что представляет собой ваша «схема» с точки зрения клиента?

М: Мне больше всего нравится определение «операционный центр». Его нет ни в одном законе или нормативном акте. Это понятие экстерриториально. По сути «операционный центр» - это распределенный банк. Не по медной табличке, а по функциям. Его клиент просто заводит себе еще один мультивалютный счет, который не зарегистрирован в налоговой инспекции, и банк работает в интересах реального экономического субъекта, позволяя ему осуществлять финансовое обеспечение и обслуживание реальной хозяйственной деятельности.

Есть некая система виртуальных счетов, с помощью которой клиенты получают возможность выполнять необходимые финансовые операции, и система тарифов, в соответствии с которыми клиент может посчитать, во сколько ему обойдется определенная транзакция по путешествию его средств из одной точки мира в другую. Конечно, чем более сложной будет транзакция, тем дороже она обойдется.

ГАРТ: Вопрос в том, насколько надежно все это работает?

М: У кого как. Оптимальные траектории перемещения денег время от времени меняются, но в целом система функционирует надежно. Мы в этом бизнесе уже больше восьми лет. Пережили кризис, и, в отличие от Государства, расплатились со всеми клиентами.

ГАРТ: Но гарантий никаких?

М: Я нахожусь здесь. И это - основная гарантия. Вообще же, гарантией «схемы» является обоюдовыгодное сотрудничество. Если оно есть, то есть гарантия. Наши клиенты - люди разумные.

ГАРТ: Российская часть этой «схемы» основана, видимо, на недолго живущих компаниях, называемых в простонародье «прачечными»?

М: Продолжая аналогии с автомобилями, можно сравнить это с маслом, которое приходится регулярно менять. Но для этого должна быть отработанная технология замены масла.

Однако сейчас все большим спросом начинают пользоваться схемы с использованием не «однодневок», а нормальных фирм - с директором и главным бухгалтером. Это, конечно, увеличивает затраты, зато существенно снижает риск.

ГАРТ: Вообще, «схема» - это, видимо, не очень легальный бизнес?

М: Да, но благодаря принципу построения самой «схемы», она не поддается юридическому контролю. На самом деле, для Государства, конечно, не секрет, что такие «схемы» существуют, но чиновники прекрасно понимают, что не будь их, реальный бизнес в России просто не существовал бы.

ГАРТ: Другими словами, они закрывают глаза на вывоз денег из России?

М: Мне кажется, вопрос поставлен не совсем корректно. Я считаю, что нормальное предприятие не имеет цели вывести деньги из России. Есть лишь задача вывода денег из контролируемого фискальными органами пространства. При этом их совершенно не обязательно вывозить из страны. Реально работающему предприятию не имеет смысла держать все деньги «там». Они могут понадобиться ему и здесь. Зачем же терять на переводах туда-сюда?

ГАРТ: А «схема» позволяет завести, например, кредитную карточку приличного банка?

М: Это несколько другой вопрос. Теоретически - да, мы можем помочь клиенту с этим. Известно, что для открытия счета в хорошем банке необходимо, чтобы деньги были легализованы, а «схема» позволяет это сделать.

ГАРТ: У всех, наверное, возникнет вопрос, в чем хранить деньги на ваших виртуальных счетах?

М: Это каждый клиент решает для себя сам. Конечно, «ставить» на одну валюту не стоит, и мы, как правило, советуем некую оптимальную «корзину».

ГАРТ: И что бы Вы посоветовали сегодня? Евро или доллар?

М: Евро сейчас падает, и я полагаю, что курс к доллару станет 1,11 к осени, если в июне-июле пройдет уровень 1,15.

ГАРТ: То есть, нужно срочно переходить обратно на доллары?

М: Это надо было сделать несколько раньше, поскольку пик евро, когда курс был 1,28, уже прошел.